元末，群雄并起，天下大亂。武當為長春真人邱處機百歲辦祈福大典，皇覺寺和尚朱元璋、義軍首領(lǐng)郭子興的養(yǎng)女馬芝蘭、富家女沈蓉來到武當，與邱處機俗家弟子張君寶結(jié)為好友。在大漠苦練多年的赤必烈?guī)Щ鹄?、雪鷹來武當挑?zhàn)邱，邱重傷生死未卜，君寶被擒。朱元璋投身郭子興麾下，但被奸人所害，倫為乞丐，欲跳崖自盡，幸遇逃脫的君寶相救，重拾信心。與朱相戀的沈蓉因有孕來找朱，卻發(fā)現(xiàn)朱為了兵權(quán)與馬芝蘭完婚，動了胎氣，難產(chǎn)而死，君寶悲憤不已。赤必烈得知邱處機未死，再次來武當山?jīng)Q戰(zhàn)，兩敗俱傷。邱臨死前給君寶留下八字秘訣。君寶領(lǐng)悟秘訣，創(chuàng)出太極拳，改名張三豐。朱稱帝后大開殺戒，連三豐也不放過。三豐怒殺十八龍騎直闖御前，欲殺朱，馬皇后趕來求情。三豐無奈放過朱，歸隱武當，不問江湖。
