故事緊接著上一季，通過一場精心策劃的大爆炸，沃爾特（布萊恩·科蘭斯頓 Bryan Cranston 飾）終于除掉了長久以來的威脅古斯塔沃（吉安卡洛·埃斯珀西多 Giancarlo Esposito 飾），也將古斯塔沃一手建立的毒品帝國連根拔起。然而，“事業(yè)”上的成功并沒有為沃爾特帶來太多的快樂，因為他和妻子斯凱勒（安娜·古恩 Anna Gunn 飾）之間的關(guān)系再次跌落到了冰點。
　　古斯塔沃死了，但沃爾特的野心并沒有消失，他聯(lián)手杰西（亞倫·保爾 Aaron Paul 飾）與麥克（喬納森·班克斯 Jonathan Banks 飾），開始建立屬于他的新的帝國。一次偶然中，漢克（迪恩·諾里斯 Dean Norris 飾）在沃爾特家中發(fā)現(xiàn)了沃爾特就是海森堡的確鑿證據(jù)，巨大的打擊之下，他決心大義滅親，昔日的連襟，如今淪為對手。與此同時，一股新的勢力正在毒品圈內(nèi)逐漸壯大，他們即將成為漢克最強大的敵人。

　　故事發(fā)展到第四季，沃爾特（布萊恩·科蘭斯頓 Bryan Cranston 飾）和古斯（吉安卡洛·埃斯珀西多 Giancarlo Esposito 飾）之間的關(guān)系開始變得越來越緊張起來，古斯不僅加強了對于沃爾特的監(jiān)視，還企圖控制杰西（亞倫·保爾 Aaron Paul 飾），希望有朝一日他能夠替代沃爾特。
　　一些蛛絲馬跡讓漢克（迪恩·諾里斯 Dean Norris 飾）對古斯逐漸產(chǎn)生了懷疑，這讓沃爾特的身份幾次瀕臨暴露。沃爾特發(fā)現(xiàn)了古斯對自己的殺意，他想要用積攢下來的存款帶著家人遠走高飛，哪想到，巨額財產(chǎn)竟被斯凱勒（安娜·古恩 Anna Gunn 飾）用于自保。沃爾特被逼到了絕境，在他的面前只有唯一的選擇，那就是不惜一切代價，先下手為強，除掉古斯。

　　故事緊接著上一季，金錢的緊缺和癌癥的侵襲都不再是沃爾特（布萊恩·科蘭斯頓 Bryan Cranston 飾）將要面對的難解問題了，家庭的瀕臨破碎才是讓沃爾特感到心痛的真正原因所在。由于妻子斯凱勒（安娜·古恩 Anna Gunn 飾）堅定的離婚決心，沃爾特從家中搬出，搬入了新的居所，這也為他和大毒梟古斯（吉安卡洛·埃斯珀西多 Giancarlo Esposito 飾）之間的合作創(chuàng)造了有利的條件。
　　為了替死去的圖可（雷蒙德·克魯茲 Raymond Cruz 飾）報仇，兩位冷面殺手找到了漢克（迪恩·諾里斯 Dean Norris 飾），激烈的交鋒后，漢克身負重傷。面對著逐漸失控的一切，沃爾特感到了前所未有的危機，尤其是他的新搭檔蓋爾（大衛(wèi)·科斯塔貝爾 David Costabile 飾），沃爾特明白，一旦蓋爾掌握了他獨創(chuàng)的制毒技術(shù)，自己將很快被古斯除掉。

　　和圖可（雷蒙德·克魯茲 Raymond Cruz 飾）之間的沖突讓沃爾特（布萊恩·科蘭斯頓 Bryan Cranston 飾）與杰西（亞倫·保爾 Aaron Paul 飾）明白了毒品行業(yè)之中的危險與血腥，而圖可的死亡亦讓“師徒”二人失去了唯一的出貨渠道，霎時間，沃爾特陷入了手中有貨卻無銷路的窘境之中。杰西決定通過自己的朋友們來擴展銷售渠道，雖然短時間內(nèi)收獲頗豐，但接踵而至的意外讓杰西明白，這并非長遠之舉。
　　沃爾特和妻子斯凱勒（安娜·古恩 Anna Gunn 飾）之間的關(guān)系開始變得越來越緊張，而沃爾特癌癥的好轉(zhuǎn)為兩人的感情帶來了一絲希望。杰西遇見了名為簡（克里斯滕·麗特 Krysten Ritter 飾）的女房東，兩人情愫漸生，可是，簡曾經(jīng)也是一位“癮君子”，和杰西在一起，她的命運又會何去何從呢？

　　新墨西哥州的高中化學(xué)老師沃爾特·H·懷特（布萊恩·科蘭斯頓 Bryan Cranston 飾）是拮據(jù)家庭的唯一經(jīng)濟來源。他大半生安分守己，兢兢業(yè)業(yè)，卻在50歲生日之際突然得知自己罹患肺癌晚期的噩耗，原本便不甚順意的人生頓時雪上加霜。
　　為了保障懷孕的妻子斯凱勒（安娜·岡 Anna Gunn 飾）和殘疾的兒子小沃特能在自己死后衣食無憂，沃爾特決意鋌而走險。他主動找到曾經(jīng)的學(xué)生、而今的毒販小混混杰西·平克曼（亞倫·保爾 Aaron Paul 飾）談合作，并運用嫻熟高超的化學(xué)技術(shù)提煉出高純度冰毒交給后者販?zhǔn)邸Ｊ肓鲜聭B(tài)的發(fā)展卻在平克曼帶回毒品供銷商瘋狂小八及其表弟后急轉(zhuǎn)直下，沃爾特的人生也由此徹底步向失控。他被迫開始了教書與制毒的雙重生活，逐漸墜落至萬劫不復(fù)的深淵。

　　三個家庭二代人間的愛恨情仇借由“人性”這個主題，在20世紀(jì)90年代初的香港上演。我本善良，可誰讓我一步步走向深淵？
　　20世紀(jì)70年代，一場大火把本來溫馨的一家人拆散，警察蔣定邦（羅樂林 飾）認為妻兒已葬身火海，于是傷心前往英國。二十年后，回到香港的定邦在許多場合認識了香港上流社會的大亨齊喬正（曾江 飾）。但定邦覺得此人并非善類。一次殺人事件，被告人喬正的兒子齊浩南（溫兆倫 飾）被告上了法庭。而這時，定邦才突然發(fā)現(xiàn)喬正的妻子正是自己以為已死去的前妻，而浩南就是自己的兒子！浩南視喬正為偶像，明知此事是喬正所為還是替他入獄。而另一方面，和喬正頗有淵源的石常春（胡楓 飾）的女兒——石伊明（邵美琪 飾）從英國歸來，數(shù)次邂逅了浩南。親情與愛情、正義與邪惡在浩南的心中交織徘徊，二代人的恩怨情仇能否在浩南這代化解呢？

　　二十世紀(jì)七十年代的香港，娛樂業(yè)蓬勃發(fā)展，歌舞升平之地頗多，而麗花皇宮夜總會就是其中的代表之一。迫于生計，愛好唱歌的姚小蝶（鄧萃雯 飾）來到了麗花皇宮。在這里，小蝶結(jié)識了性格各異的眾人，有令人憐愛的藍鳳萍（萬綺雯 飾）、性格傲慢的紅蓮茜（商天娥 飾）、有熱情的金露露（蔡曉儀 飾）。小蝶在這里因機遇得到賞識，成為了麗花的當(dāng)家花旦；而在感情生活上，她遇到了讓她一生難忘的沈家豪（江華 飾）。而二人也因誤會相識，又因彼此吸引而相戀。鳳萍、露露和蓮茜也各自經(jīng)歷著悲歡離合的人生。越戰(zhàn)爆發(fā)，家豪前去尋找鳳萍，一去未返，就這樣讓小蝶等了二十年。
　　二十年后，麗花皇宮昔日的輝煌不再即將被拆除，再次登臺的小蝶為其做最后的慈善演出，一切布置如同往昔，而早已物是人非。這時，家豪卻回來了。闊別二十年之久，已到中年的二人能否破鏡重圓？

　　二十世紀(jì)七十年代的香港，娛樂業(yè)蓬勃發(fā)展，歌舞升平之地頗多，而麗花皇宮夜總會就是其中的代表之一。迫于生計，愛好唱歌的姚小蝶（鄧萃雯 飾）來到了麗花皇宮。在這里，小蝶結(jié)識了性格各異的眾人，有令人憐愛的藍鳳萍（萬綺雯 飾）、性格傲慢的紅蓮茜（商天娥 飾）、有熱情的金露露（蔡曉儀 飾）。小蝶在這里因機遇得到賞識，成為了麗花的當(dāng)家花旦；而在感情生活上，她遇到了讓她一生難忘的沈家豪（江華 飾）。而二人也因誤會相識，又因彼此吸引而相戀。鳳萍、露露和蓮茜也各自經(jīng)歷著悲歡離合的人生。越戰(zhàn)爆發(fā)，家豪前去尋找鳳萍，一去未返，就這樣讓小蝶等了二十年。
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　　十四歲那一年，武則天（馮寶寶 飾）被唐太宗（江漢 飾）招進了宮，成為了才人。好日子沒過幾天，唐太宗就去世了，失去了這一靠山，武則天被迫面臨著出家為尼的悲慘命運。唐太宗之后，唐高宗（魯振順 飾）繼承了皇位，他十分欽慕武則天的容貌和個性，盡管大臣們極力的反對，唐高宗還是將武則天從尼姑庵中救了出來，留在了身邊，封為昭儀。
　　就這樣，武則天開始了在權(quán)利塔上的攀登之旅，其中最為難纏的敵手，要屬善妒多疑的王皇后（斑斑 飾）。最終，武則天還是憑借著詭計和手段扳倒了王皇后，控制了唐高宗，掌控了朝中大權(quán)。唐高宗死后，武則天自封為王，開始了她長達六十三年的統(tǒng)治。

　　十四歲那一年，武則天（馮寶寶 飾）被唐太宗（江漢 飾）招進了宮，成為了才人。好日子沒過幾天，唐太宗就去世了，失去了這一靠山，武則天被迫面臨著出家為尼的悲慘命運。唐太宗之后，唐高宗（魯振順 飾）繼承了皇位，他十分欽慕武則天的容貌和個性，盡管大臣們極力的反對，唐高宗還是將武則天從尼姑庵中救了出來，留在了身邊，封為昭儀。
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　　一晃眼，徐天（張嘉譯 飾）在美國已經(jīng)呆了十年了。在這十年里，徐天的人生發(fā)生了翻天覆地的變化，從一個意氣風(fēng)發(fā)的留學(xué)生，淪為了遭遇了中年危機的普通人。最終，失去了一切的徐天灰頭土臉的回了國，哪知道在機場因為心臟斌發(fā)作而暈倒在地，為了保住性命，徐天進行了心臟替換手術(shù)。
　　手術(shù)的成功令徐天撿回了一條命，之后，他定居母親所經(jīng)營的婚姻介紹所，在那里，徐天結(jié)識了名為梁曉慧（李小冉 飾）的女孩。梁曉慧和徐天之間產(chǎn)生了奇妙的化學(xué)反應(yīng)，梁曉慧的前夫在一場意外中不幸喪生，而她一直有一種奇怪的感覺，感到在徐天的身上有著自己亡夫的影子。